2026年8月，民政部发布《2026年2季度民政统计数据》。数据显示，截至第二季度末，全国提供住宿的养老机构共计38489家。据民政部此前发布的数据，2025年末全国养老机构为39411家。据此计算，2026年上半年全国养老机构净减少约922家，月均减少约154家。
而与此形成鲜明对比的是，2025年我国60岁及以上人口净增1307万人——老人越来越多，养老机构却越开越少。
这一反差引发了社会各界的广泛关注。中健联康养研究院认为，养老机构数量的持续减少，不应简单解读为行业衰退的信号，其本质是一场深刻的结构性洗牌与价值重构。以下，我们从需求端、供给端和政策端三个维度进行深度剖析，并对未来五年的发展趋势做出研判。
一、数据反差：3.23亿老人与持续减少的养老院
先看两组数据。
人口端： 国家统计局数据显示，2025年末全国60周岁及以上老年人口达32338万人，占总人口的23.0%，比上年末增加1307万人。中国已实打实地迈入深度老龄化社会。
机构端： 2025年全年，全国养老机构净减少约1014家。进入2026年，仅第一季度就再净减约500家；上半年合计净减少约922家。折算下来，平均每天有超过5家养老机构退出市场。
一边是汹涌而来的银发浪潮，一边是养老机构的批量退场。这一反差背后，藏着整个行业最值得深思的结构性问题。
二、深层归因：为什么养老院“活不下去”？
（一）需求端：机构养老本就是“小众赛道”
国家早已确立“9073”养老格局：90%左右的老年人居家养老，7%的老年人依托社区支持养老，3%的老年人入住机构养老。这意味着，在3.23亿老年人口中，真正需要长期入住专业养老机构的，理论上只有不到1000万人。大量投资者盯着3.23亿的总量涌入市场，从一开始就算偏了账。
更关键的是支付能力的错配。民政部等部门发布的抽样调查显示，在有入住养老机构意愿的老年人中，能承受每月不超过1000元的占46.1%，每月3000元及以上的仅占15.8%。而民办养老机构月收费普遍在4000-5000元，一半以上要用于支付护理员工资。低端做不动，高端人群不够大，中间层最难受。
此外，传统“安土重迁”的文化观念根深蒂固——养老院从来是“走投无路”才会选的备选。
（二）供给端：低入住率与高成本的双向挤压
入住率是生死线。 全国养老机构平均入住率仅45.4%，远未达到60%的盈亏平衡线。超过七成的民办养老院常年处于亏损状态。床位再多，空着就是烧钱。
人力成本是“三座大山”。 养老机构的成本结构中，人力成本占到35%-45%，房租成本占20%-25%。合格的护工难招又难留，年轻人嫌脏嫌累不愿干，年纪大的护工体力又跟不上，工资开低了没人来，开高了机构扛不住。
监管趋严，合规成本攀升。 消防安全、食品卫生、护理标准、预收费监管全面收紧。早年用旧厂房、老民房改造的养老院，先天条件不足，消防通道、应急设施、无障碍改造样样都得补。一笔整改费砸进去，三五年收不回来。不少小机构老板撑不住，干脆关门止损。
（三）市场端：结构性过剩与优胜劣汰
养老机构供给在过去几年处于结构性过剩状态。一边是郊区高端机构空置过半，一边是市区社区嵌入式床位“一床难求”。与此同时，行业集中度极低——头部运营商床位占比仅8.3%，抗风险能力极差。那些靠蹭热度、堆床位、服务跟不上的粗放式机构，正在被市场无情出清。
企业在新项目投资上更加理性，部分养老项目因不符合新的规范要求而关停并转。随着地价、租金调整，养老服务设施选址越来越市中心化，养老项目趋于小型化。
三、未来趋势研判（2026-2030）
机构数量的减少，是行业从“粗放扩张”走向“精耕细作”的必经阵痛。中健联康养研究院研判，未来五年养老行业将呈现以下四大趋势：
趋势一：从“补床位”到“强服务”，政策导向全面转型
政策重心已从“建机构、补床位”转向 “织网络、强服务” 。2026年初，民政部等八部门联合印发《关于培育养老服务经营主体促进银发经济发展的若干措施》，涵盖品牌建设、供需对接、科技赋能、环境优化和要素扶持五个方面共14项举措。2026年7月，民政部印发《城乡三级养老服务网络建设管理指引》，加快健全覆盖城乡的三级养老服务网络。政策明确提出要培育养老服务经营主体，支持品牌化、连锁化发展。“活下来的一定是把服务做扎实的” ——这不仅是对现状的描述，更是政策导向的深层逻辑。
趋势二：机构加速分化为四条赛道
养老机构将逐步分化为四类：
赛道类型 核心特征
兜底保障型 公办公营，承担特困老人基本照护
普惠护理型 公建民营，面向大众，护理型床位占比持续提升
社区嵌入式 小型化、就近化，嵌入15分钟生活圈
高品质医养社区 保险系、地产系主导，锁定高净值人群
运营效率和专业服务能力将成为分水岭。 行业正从粗放式扩张转向精细化运营的深度洗牌期。市场正从“空间建设”向“科技赋能”迁移。
趋势三：“去重求轻”，轻资产运营成为主流
头部企业正从重资产开发向 “委托运营+品牌输出+存量改造” 的轻量化模式转型。随着养老行业盈利模式逐渐清晰，市场对专业化、标准化、可复制的运营服务需求将急剧增长。大量地方城投、国企拥有闲置物业，却缺乏专业化养老运营能力，这为轻资产运营服务商创造了广阔市场空间。
趋势四：科技赋能与医养融合成为新增长点
“人工智能+养老”正在孕育新的消费场景和业态。智慧养老科技赛道融资占比首次超过CCRC（持续照料退休社区），成为资本新的主战场。传统养老院在减少，但智能辅具、居家服务、适老化改造领域的新玩家在增加。
与此同时，医养结合型机构正在逆势增长。民政部数据显示，截至2025年末，全国医养结合机构已达8289个。“十五五”规划明确提出，养老机构护理型床位占比要达到73%。离老人近，也离医疗近——这正是未来机构“活下来”的关键。
四、结论
养老机构数量的持续减少，折射出的是一个行业从“跑马圈地”到“精耕细作”的深刻转型。那些靠蹭热度、堆床位、服务跟不上的机构正在被淘汰；而真正把服务做扎实、把医养融合做深、把社区嵌入做近的机构，依然拥有广阔的增长空间。
床位数量减少并非单纯意味着市场供给能力倒退。长期来看，决定养老服务需求的人口趋势不会逆转，区位条件优越、服务能力过硬的养老机构仍有增长空间。
中健联康养研究院认为，对于养老从业者而言，与其焦虑于数量的减少，不如沉下心来打磨服务能力、提升运营效率、拥抱科技赋能。“活下来的一定是把服务做扎实的” ——这不仅是对当下行业现状的精准描述，更是未来五年养老行业洗牌的终极法则。
